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선박금융의 디지털 플랫폼(2)

BFC관리자 2022-03-18 00:27 VIEWS 124


 지난주 소개한 Infinity Maritime은 선박의 소유권 지분을 디지털화하여 MetaUnit™이라는 코인을 발행하여 유통시킨다고 했는데 이러한 코인을 블록체인 기술에 기반한 증권형토큰(security tokens)이라고 하고 발행하는 것을 STO(Security Tokens Offering)라고 합니다. 블록체인 기술을 이용한 선박자산의 유동화는 많이 시도되고 있고 오늘은 독일의 사례를 알아보겠습니다.

 먼저 New Shore Invest를 소개합니다. 2018년 독일의 함부르크에 설립되었고 노르웨이 North Cape Capital로부터 투자를 유치하여 개인투자자를 위한 STO플랫폼을 개발하였습니다. 독일의 전통적인 KG펀드 모델을 혁신하기 위해 펀드내 설립되는 선박투자회사의 지분을 이더리움(Ethereum) 마더넷을 활용해 증권형토큰을 발행하여 유통시키고 있습니다. 최소 1,000유로부터 투자가 가능하며 7%이상의 수익율과 세금은 1%미만 적용되어 절세효과를 투자동인으로 제공하고 있습니다.
 


https://new-shore-invest.de/en/, 검색일 2022. 3. 17

 다음은 Marvest입니다. 공교롭게 New Shore와 같은 해인 2018년에 설립되었으며 디지털 선박투자를 하는 온라인 플랫폼입니다. 개인 및 기관투자자에게는 고수익 해양자산에 투자할 수 있는 기회를 제공하며 선주에게는 새로운 선박금융 방법을 제시한다는 목표로 증권형 크라우드펀딩을 하고 있습니다. 투자자들은 최소 500유로부터 2만5천유로까지 투자할 수 있으며 분기별로 이자를 지급받는 구조입니다.


https://www.marvest.de/en/, 검색일 2022. 3. 17

 참고로 크라우드펀딩(crowdfunding)은 대중을 의미하는 crowd와 자금 공급을 의미하는 funding이 합쳐진 것으로 소셜 네트워크(social networks)와 플랫폼(dedicated platforms)을 통하여 불특정 다수의 대중으로부터 소규모 투자 등 자금을 조달하는 행위를 의미합니다(이연임, 2021). 즉, 온라인 상에서 다수의 투자자로부터 자금을 조달하는 것을 말하며, 네가지 크라우드펀딩 유형 자금모집 및 보상방식에 따라 증권형, 대출형, 후원형, 기부형으로 구분합니다. 투자자가 증권형에 투자하면 창업·벤처기업의 주식이나 채권을 받고 배당금 등 투자수익을 배분받는 형태는 유사하나 토큰화되지 않는 차이가 있습니다.

출처: 이연임 (2021), “증권형 크라우드펀딩의 법적 규제 및 개선방안에 관한 소고”, 『법과 정책연구』, 21(2), 통권 62호, pp.79-135, 한국법정책학회